گزارش تحلیلی از روند حاشیه سود صنایع بورس
بر اساس دادههای سازمان بورس و اوراق بهادار و گزارش اداره میزهای صنعت و رتبهبندی ناشران، روند حاشیه سود خالص ۱۲ ماهه صنایع منتخب بازار سرمایه در دوره منتهی به پاییز ۱۴۰۴ به ۱۲.۹ درصد رسیده است.
این در حالی است که بالاترین سطح حاشیه سود طی سالهای اخیر در پاییز و زمستان ۱۴۰۲ ثبت شده بود؛ بهطوری که این شاخص در ۱۲ ماه منتهی به پاییز ۱۴۰۲ برابر با ۱۶.۴ درصد گزارش شده بود.
📊 روند فصلی حاشیه سود ۱۲ ماهه صنایع بورس
بررسی روند فصلی نشان میدهد:
- تابستان ۱۴۰۴: ۱۲.۳ درصد
- بهار ۱۴۰۴: ۱۲.۴ درصد
- زمستان ۱۴۰۳: ۱۲.۸ درصد
- پاییز ۱۴۰۳: ۱۳ درصد
- تابستان ۱۴۰۳: ۱۳.۳ درصد
- بهار ۱۴۰۳: ۱۴ درصد
- زمستان ۱۴۰۲: ۱۵.۱ درصد
این دادهها نشاندهنده روند نزولی تدریجی حاشیه سود صنایع بورس از اوج سال ۱۴۰۲ تاکنون است.
📉 کاهش سودآوری در اغلب صنایع منتخب
طبق این گزارش، بهجز صنعت فرآوردههای نفتی، کک و سوخت هستهای، سایر صنایع منتخب بازار سرمایه در پاییز ۱۴۰۴ نسبت به پاییز ۱۴۰۳ با کاهش حاشیه سود مواجه بودهاند؛ موضوعی که عمدتاً به دلیل قیمتگذاری دستوری و ناترازی انرژی عنوان شده است.
🔹 استخراج کانههای فلزی
حاشیه سود خالص TTM این صنعت از ۳۱ درصد در پاییز ۱۴۰۳ به ۲۴ درصد در پاییز ۱۴۰۴ کاهش یافته است.
میانگین ۱۲ ماه اخیر این صنعت حدود ۲۶ درصد بوده است.
🔹 فلزات اساسی
این صنعت از ۲۳ درصد در پاییز ۱۴۰۳ به ۱۹ درصد در پاییز ۱۴۰۴ رسیده است.
🔹 محصولات شیمیایی
حاشیه سود این گروه از ۱۹ درصد به ۱۷ درصد کاهش یافته است.
🔹 سایر صنایع
حاشیه سود سایر صنایع نیز از ۱۰ درصد در پاییز ۱۴۰۳ به ۹ درصد در پاییز ۱۴۰۴ تنزل یافته است.
📈 تنها صنعت با رشد سودآوری
در میان صنایع منتخب، صنعت فرآوردههای نفتی، کک و سوخت هستهای با ثبت حاشیه سود ۱۱ درصدی در ۱۲ ماه منتهی به پاییز ۱۴۰۴، نسبت به رقم ۶ درصدی پاییز ۱۴۰۳ رشد قابلتوجهی را تجربه کرده است.
🔎 تغییرات فصلی قابل توجه در استخراج کانههای فلزی
دادهها نشان میدهد حاشیه سود خالص سهماهه صنعت استخراج کانههای فلزی از ۱۸ درصد در تابستان به ۲۹ درصد در پاییز افزایش یافته است.
با این حال، در گزارش اشاره شده که به دلیل ارائهنشدن اطلاعات سه شرکت معدنی و صنعتی بزرگ شامل معدنی و صنعتی گل گهر، معدنی و صنعتی چادرملو و گهر زمین تا زمان تهیه گزارش، سودآوری آنها در محاسبات لحاظ نشده است.
✅ جمعبندی
روند حاشیه سود خالص ۱۲ ماهه صنایع منتخب بازار سرمایه نشان میدهد میانگین سودآوری صنایع بورسی پس از ثبت اوج در سال ۱۴۰۲، وارد فاز نزولی شده و در پاییز ۱۴۰۴ به ۱۲.۹ درصد رسیده است.
ادامه فشار ناشی از ناترازی انرژی، سیاستهای قیمتگذاری و افزایش هزینههای تولید میتواند مسیر سودآوری صنایع را تحت تأثیر قرار دهد؛ هرچند برخی صنایع مانند فرآوردههای نفتی توانستهاند عملکرد بهتری نسبت به سال گذشته ثبت کنند.