رینگ طلای بازار سرمایه در هفته منتهی به ۲۵ شهریور ۱۴۰۵ با تغییر مسیر قیمتها در بازار داخلی و بازگشت طلای جهانی به روند صعودی همراه شد. ارزش صندوقهای طلا در پایان هفته به ۸۸۰ هزار و ۵۰۲ میلیارد تومان رسید و میانگین بازده ۳۵ صندوق طلای فعال بازار سرمایه منفی ۳.۱ درصد ثبت شد. در بازار گواهیهای سپرده نیز قیمت شمش طلا، سکه و نقره تحت تاثیر روند بازار داخلی کاهش یافت.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، بررسی معاملات هفته گذشته نشان میدهد بازار داراییهای مبتنی بر طلا در هفتهای متفاوت از هفته قبل قرار گرفت. نرخ دلار پس از ۵ هفته رشد متوالی وارد مسیر کاهشی شد و طلای ۱۸ عیار نیز پس از ۵ هفته رشد نرخ، کاهش قیمت را تجربه کرد. در بازار جهانی اما طلا و نقره پس از ۳ هفته افت متوالی به روند صعودی بازگشتند. هر اونس طلا در پایان هفته به ۴ هزار و ۳۷۸ دلار و اونس نقره به ۶۶ دلار رسید.
بازگشت طلای جهانی پس از تصمیم فدرال رزرو
اونس طلای جهانی هفته کاری منتهی به ۲۷ شهریور را در سطح ۴ هزار و ۲۹۹ دلار آغاز کرد. قیمت طلا در روزهای ابتدایی هفته تحت تاثیر انتظار معاملهگران برای تصمیم فدرال رزرو نوسان داشت و پس از اعلام تصمیم بانک مرکزی آمریکا در روز چهارشنبه، ابتدا با کاهش همراه شد. در ادامه اما مسیر بازار تغییر کرد و طلا در معاملات پنجشنبه و جمعه بخش عمده افت خود را جبران کرد و به محدوده ۴ هزار و ۳۷۸ دلار رسید.
فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر، نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و محدوده هدف نرخ وجوه فدرال را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. این افزایش، نخستین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا از سال ۲۰۲۳ بود. در بیانیه و اظهارات پس از نشست نیز موضوع تداوم فشارهای تورمی و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره مورد توجه قرار گرفت. بر اساس گزارش رویترز، ۱۶ نفر از ۱۸ مقام فدرال رزرو در پیشبینیهای خود دستکم یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال را متصور شدهاند.
واکنش اولیه بازار طلا به این تصمیم نزولی بود. افزایش نرخ بهره و سیگنالهای بهنسبت سختگیرانه فدرال رزرو، در مقطع نخست باعث افزایش فشار فروش در بازار فلزات گرانبها شد. با این حال، در ادامه هفته کاهش قیمت نفت، افت بازده اوراق خزانه آمریکا و تضعیف دلار به تغییر فضای معاملات کمک کرد. رویترز گزارش داده است که کاهش قیمت نفت نگرانیها درباره فشارهای تورمی را تا حدی کاهش داد و همزمان افت بازده اوراق و دلار از قیمت طلا حمایت کرد.
در نتیجه، اونس طلا که در مقطعی پس از تصمیم فدرال رزرو با کاهش همراه شده بود، در ادامه معاملات پنجشنبه و جمعه مسیر صعودی گرفت و هفته را در سطح ۴ هزار و ۳۷۸ دلار به پایان رساند. به این ترتیب، طلا پس از ۳ هفته بازدهی منفی، هفته گذشته را با عملکرد مثبت ۰.۶۸درصد به پایان رساند.
رفتار طلا در هفته گذشته نشان داد که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به تنهایی تعیینکننده مسیر بازار نبود و تغییر همزمان بازده اوراق، دلار و قیمت نفت نیز در معاملات نقش داشت. در هفته آینده، اظهارات مقامهای فدرال رزرو و دادههای اقتصادی آمریکا میتواند در تعیین انتظارات نسبت به مسیر بعدی نرخ بهره اهمیت داشته باشد.
نقره با شتاب بیشتری صعود کرد
اونس نقره هفته کاری را در سطح ۶۳.۲۴ دلار آغاز کرد. این فلز در روزهای ابتدایی هفته با نوسان همراه بود اما در ادامه با افزایش تقاضا مسیر صعودی گرفت و در روز جمعه به ۶۶.۲۶ دلار رسید.
به این ترتیب نقره نیز پس از ۳ هفته کاهش متوالی، هفته گذشته را با بازده مثبت ۲.۸درصد پشت سر گذاشت. رشد نقره در پایان هفته نسبت به طلا شتاب بیشتری داشت و قیمت این فلز در مقایسه با ابتدای هفته در سطح بالاتری قرار گرفت.
نقره علاوه بر اثرپذیری از نرخ بهره، بازده اوراق و ارزش دلار، از وضعیت تقاضای صنعتی نیز تاثیر میگیرد. به همین دلیل تغییر فضای بازار در نیمه دوم هفته و کاهش فشار ناشی از رشد بازده اوراق به صعود این فلز کمک کرد. در معاملات پنجشنبه نیز نقره بیش از طلا رشد کرد و همراه با سایر فلزات گرانبها در مسیر صعودی قرار گرفت.
دلار پس از پنج هفته صعود عقب نشست
در بازار داخلی، دلار پس از ۵ هفته رشد متوالی وارد مسیر نزولی شد. نرخ دلار در ابتدای هفته کاری در سطح ۲۳۴ هزار و ۴۰۰ تومان قرار داشت و در همان روز در سقف هفته قرار گرفت. در ادامه، قیمت دلار کاهش یافت و در روز پنجشنبه ۲۶ شهریور به ۲۲۸ هزار و ۲۰۰ تومان رسید.
به این ترتیب نرخ دلار در پایان هفته پایینتر از ابتدای هفته قرار گرفت و کاهش ۳.۲ درصدی هفتگی را به ثبت رساند. تغییر مسیر بازار ارز در کنار افت قیمت طلای داخلی، زمینه کاهش قیمت طلای ۱۸ عیار و گواهیهای سپرده را فراهم کرد.
در شرایطی که طلای جهانی در پایان هفته مسیر صعودی خود را بازیابی کرد، کاهش نرخ ارز در بازار داخلی اثر بیشتری بر قیمت طلای ۱۸ عیار داشت. بهاین ترتیب، بازار طلای داخلی برخلاف بازار جهانی هفته را در محدوده منفی به پایان رساند.
نوسان طلا در کانال ۲۳میلیون تومانی
هر گرم طلای ۱۸ عیار هفته را در سطح ۲۳ میلیون و ۹۱۷ هزار تومان آغاز کرد. قیمت این فلز در روز سهشنبه ۲۴ شهریور به کف ۲۳ میلیون و ۲۵۹ هزار تومان رسید و در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد.
طلای ۱۸ عیار در پایان معاملات هفته کاری ۲۳ میلیون و ۳۶۳ هزار تومان قیمت خورد و بازده هفتگی آن منفی ۳.۴ درصد به ثبت رسید. بنابراین قیمت این فلز نسبت به ابتدای هفته پایینتر قرار گرفت و پس از ۵ هفته بازده مثبت، عملکرد هفتگی آن منفی شد.
کاهش نرخ ارز در شرایطی رخ داد که اونس جهانی در نیمه دوم هفته افزایش یافت. این موضوع نشان میدهد در هفته گذشته تغییرات بازار ارز داخلی نقش مهمی در تعیین قیمت طلای ۱۸ عیار داشت.
گواهی شمش طلا در مسیر بازار داخلی
گواهی سپرده شمش طلا هفته را در سطح ۳ میلیون و ۱۷۹ هزار تومان آغاز کرد و در پایان معاملات ۲۵ شهریور به ۳ میلیون و ۱۰۲ هزار تومان رسید و بازده هفتگی آن منفی ۲.۷درصد به ثبت رسید. قیمت این گواهی در هفته گذشته کاهش یافت و میانگین تغییر روزانه آن نیز منفی ۰.۵ درصد بود.
متوسط حجم معاملات گواهی شمش طلا در هفته گذشته ۹۰۳ هزار و ۴۸۳ واحد بود که نسبت به هفته قبل از آن کاهش ۱۷درصد داشت. متوسط ارزش معاملات نیز به ۲ هزار و ۸۱۴ میلیارد تومان رسید که این متغیر نیز نسبت به هفته منتهی به ۱۸شهریور ۱۷ درصد کاهش یافت.
همزمان با کاهش قیمت شمش طلا در بازار گواهی، گواهی سپرده سکه نیز از ۲۳۷ میلیون و ۱۵۶ هزار تومان در ابتدای هفته به ۲۳۰ میلیون و ۸۸۴ هزار تومان در پایان معاملات رسید و میزان نوسان هفتگی آن منفی ۳درصد به ثبت رسید.
متوسط حجم معاملات گواهی سکه در این هفته ۶۵۹ واحد و متوسط ارزش معاملات آن ۱۵۳ میلیارد تومان بود.
نقره در بازار گواهیها ۴۹۱ هزار تومان شد
گواهی سپرده نقره نیز در هفته گذشته هممسیر با بازار داخلی حرکت کرد. قیمت این گواهی از ۵۱۴ هزار و ۶۵۷ تومان در ابتدای هفته به ۴۹۱ هزار و ۳۲۴ تومان در پایان معاملات ۲۵ شهریور رسید و بهاین ترتیب کاهش ۵درصد هفتگی به ثبت رساند.
متوسط حجم معاملات گواهی سپرده نقره یک میلیون و ۲۵ هزار واحد و متوسط ارزش معاملات آن ۵۱۷ میلیارد تومان بود. در مقایسه با هفته قبل، هم حجم و هم ارزش معاملات این ابزار کاهش داشت.
ارزش صندوقهای طلا در سطح ۸۸۰ همت قرار گرفت
مجموع ارزش خالص دارایی صندوقهای طلا در پایان هفته کاری منتهی به ۲۵ شهریور به ۸۸۰ هزار و ۵۰۲ میلیارد تومان رسید. این رقم در مقایسه با هفته منتهی به ۱۸ شهریور کاهش ۳.۹درصدی داشت.
صندوق عیار با ارزش ۳۲۰ هزار میلیارد تومان همچنان بزرگترین صندوق طلای بازار سرمایه بود و ۳۶ درصد از مجموع ارزش بازار صندوقهای طلا را در اختیار داشت. پس از آن صندوق طلا با ارزش ۱۲۲ هزار میلیارد تومان و سهم ۱۴ درصدی و کهربا با ۶۴ هزار میلیارد تومان و سهم ۷ درصدی قرار گرفتند.
متوسط حجم معاملات صندوقهای طلا در هفته گذشته یک میلیارد و ۳۸۶ میلیون واحد بود و متوسط ارزش معاملات روزانه این صندوقها به ۱۴ هزار و ۲۹۷ میلیارد تومان رسید.
در این هفته خالص تغییر مالکیت حقیقی صندوقهای طلا منفی ۳ هزار و ۸۱۶ میلیارد تومان ثبت شد و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوقها از ابتدای سال به ۵۸ هزار و ۵۰۶ میلیارد تومان رسید.
صندوقهای طلا با بازدهی منفی همراه شدند
میانگین بازده ۳۵ صندوق طلای فعال بازار سرمایه در هفته کاری منتهی به ۲۵ شهریور منفی ۳.۱ درصد ثبت شد. در این هفته عملکرد تمام صندوقهای طلا در محدوده منفی قرار گرفت.
میراث با کاهش ۶.۵ درصدی بیشترین افت هفتگی را ثبت کرد و پس از آن دفینه با منفی ۶ درصد و مهرگلد با منفی ۴.۳ درصد قرار گرفتند.
در سوی دیگر، جام طلا با افت ۱.۷ درصدی کمترین کاهش هفته را داشت و رزگلد با منفی ۲ درصد در رتبه بعدی قرار گرفت.
همزمانی کاهش قیمت طلای داخلی و افت ارزش داراییهای پایه، در عملکرد هفتگی صندوقهای طلا نیز منعکس شد.
تثبیت تراز پول حقیقی سالانه صندوقهای نقره در محدوده مثبت
صندوقهای نقره در هفته گذشته با متوسط حجم معاملات یک میلیارد و ۱۹۲ میلیون واحد همراه شدند. متوسط ارزش معاملات این صندوقها نیز به یک هزار و ۴۵۴ میلیارد تومان رسید.
خالص تغییر مالکیت حقیقی صندوقهای نقره در این هفته منفی ۵۰۸ میلیارد تومان بود و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوقها از ابتدای سال به ۱۶ هزار و ۶۱۰ میلیارد تومان رسید.
کاهش ارزش معاملات صندوقهای نقره همزمان با افت قیمت گواهی سپرده نقره در بازار سرمایه رخ داد و رفتار معاملاتی این ابزارها تحت تاثیر تغییرات قیمت نقره در بازار جهانی و داخلی قرار گرفت.
پرتفوی صندوقها همچنان شمشمحور است
ترکیب دارایی صندوقهای طلا در هفته گذشته تغییر محسوسی نداشت. به طور میانگین ۹۰ درصد دارایی این صندوقها در گواهی سپرده شمش طلا، ۹ درصد در گواهی سپرده سکه و یک درصد در وجه نقد قرار داشت.
صندوقهای گنج، تابش، زرگر، درنا، دفینه، قلک گلد و همیان ۱۰۰ درصد دارایی خود را در گواهی سپرده شمش طلا قرار دادهاند.
در بخش گواهی سپرده سکه، زر با سهم ۱۶ درصدی بیشترین وزن سکه را در پرتفوی خود دارد. پس از آن کهربا با ۱۵ درصد و طلا و عیار هر کدام با ۱۲ درصد قرار گرفتهاند.
در بخش وجه نقد نیز امرالد با سهم ۹ درصدی بیشترین وزن نقدینگی را در میان صندوقها دارد و پس از آن رز ترنج و میراث هر کدام با ۶ درصد قرار گرفتهاند.
به این ترتیب، گواهی سپرده شمش طلا همچنان اصلیترین بخش پرتفوی صندوقهای طلا را تشکیل میدهد و گواهی سکه و وجه نقد سهم کوچکتری از دارایی این صندوقها دارند.
