امیر سیدی در گفتوگو با خبرنگار پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا) با اشاره به گسترش ابزارهای سرمایهگذاری در بازار سرمایه طی سالهای اخیر، گفت: «امروز در مقایسه با ۱۰ سال گذشته، سرمایهگذاران با گزینههای متنوعتری برای سرمایهگذاری مواجه هستند و میتوانند متناسب با میزان ریسکپذیری، دانش و فرصت خود، ابزار مناسب را انتخاب کنند.»
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عملکرد سازمان بورس در توسعه ابزارهای مالی گفت: «بازار سرمایه ایران طی سالهای اخیر از نظر تنوع ابزارهای مالی پیشرفت قابل توجهی داشته و ابزارهای متعددی به بازار اضافه شده است. البته همچنان ظرفیت طراحی و عرضه ابزارهای نوآورانه جدید وجود دارد، اما روند توسعه ابزارها تاکنون مثبت و قابل قبول بوده است.»
او با بیان اینکه صندوقهای سرمایهگذاری برای بسیاری از سرمایهگذاران بهترین گزینه محسوب میشوند، تاکید کرد: «افرادی که ریسکگریز هستند یا فرصت کافی برای رصد و تحلیل مستمر بازار را ندارند، بهتر است از مسیر سرمایهگذاری غیرمستقیم وارد بازار شوند. در این میان، صندوقهای شاخصی، از مناسبترین گزینهها برای این گروه از سرمایهگذاران به شمار میروند.»
انتخاب صندوق بر اساس عملکرد مدیران و شاخصهای تخصصی
سیدی با اشاره به معیارهای انتخاب صندوقهای سرمایهگذاری گفت: «سرمایهگذاران نباید صرفاً به نام صندوق توجه کنند، بلکه لازم است عملکرد مدیران صندوق را نیز بررسی کنند. امروز اطلاعات مربوط به سوابق مدیران و عملکرد صندوقها در دسترس عموم قرار دارد و سرمایهگذاران میتوانند با مقایسه عملکرد آنها، گزینه مناسب را انتخاب کنند.»
او ادامه داد: «یکی از مهمترین شاخصهایی که در ارزیابی عملکرد صندوقها باید مورد توجه قرار گیرد، ضریب «آلفا» و همچنین ضریب «آلفای تعدیلشده بر مبنای ریسک» است. این شاخصها نشان میدهند که مدیر صندوق نسبت به میزان ریسکی که پذیرفته، چه میزان بازده ایجاد کرده است. اطلاعات مربوط به این شاخصها نیز از طریق سامانه فیپیران در اختیار سرمایهگذاران قرار دارد.»
ابزارهای پرریسک برای سرمایهگذاران حرفهای
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به ابزارهای مناسب برای سرمایهگذاران ریسکپذیر، توضیح داد: «امروز ابزارهای متنوعی در بازار سرمایه در اختیار سرمایهگذاران قرار دارد که از جمله مهمترین آنها میتوان به صندوقهای اهرمی اشاره کرد. این ابزار ظرفیت ایجاد بازده بالاتر را دارد، اما در مقابل، ریسک آن نیز بسیار زیاد است.»
او افزود: «صندوقهای اهرمی هرچند امکان کسب بازده بالاتر را فراهم میکنند، اما ریسک آنها نیز به همان نسبت افزایش مییابد.»
سیدی تأکید کرد: «سرمایهگذاران پیش از ورود به این ابزارها باید نسبت بازده به ریسک استراتژیهای خود را محاسبه کنند و تصمیمگیری آنها متناسب با میزان ریسکپذیریشان باشد.»
سوئینگتریدینگ و تحلیل کدال؛ مناسب سرمایهگذاران متخصص
او، سوئینگتریدینگ را یکی دیگر از روشهای سرمایهگذاری برای افراد بسیار ریسکپذیر دانست و گفت: «در این روش، سرمایهگذار بر اساس جریان نقدینگی بازار و تغییر روند صنایع مختلف، بین سهام و گروههای مختلف جابهجا میشود. اجرای موفق این استراتژی نیازمند دانش تخصصی، تجربه و تسلط بر روندهای بازار است.»
این کارشناس بازار سرمایه همچنین تحلیل اطلاعات منتشرشده در سامانه کدال را از دیگر راهکارهای کسب بازده بالاتر عنوان کرد و افزود: «سرمایهگذارانی که توانایی تحلیل گزارشهای مالی شرکتها را دارند، میتوانند شرکتهایی را شناسایی کنند که ظرفیت رشد قابل توجهی دارند. البته این موضوع نیز نیازمند تخصص است و برای افرادی که چنین دانشی ندارند، سرمایهگذاری در صندوقهایی که توسط مدیران حرفهای اداره میشوند، گزینه مناسبتری خواهد بود.»
صندوقهای بخشی و کالایی؛ گزینه مناسب برای ریسک متوسط
سیدی درباره گزینههای مناسب برای سرمایهگذاران با ریسک متوسط نیز گفت: «صندوقهای شاخصی بخشی که بر صنایع خاص تمرکز دارند، میتوانند بازده بیشتری نسبت به صندوقهای عمومی ایجاد کنند، هرچند ریسک آنها نیز بالاتر است. نمونه این موضوع را در مقاطع مختلف بازار، از جمله در صنایع غذایی و دارویی پس از جنگ و همچنین تغییرات ناشی از سیاستهای ارزی مشاهده کردهایم.»
او صندوقهای کالایی را نیز از دیگر گزینههای مناسب برای سرمایهگذاران با ریسک متوسط دانست و تاکید کرد: «سرمایهگذاری در این صندوقها علاوه بر شرایط داخلی، تحت تأثیر تحولات بازارهایجهانی نیز قرار دارد. با این حال، در شرایط تورمی، این صندوقها معمولاً نسبت به نگهداری داراییهای ریالی از ریسک کمتری برخوردار هستند، هرچند سرمایهگذاران باید ریسکهای مرتبط با بازار کالاها را نیز مدنظر قرار دهند.»
سیدی گفت: «برای سرمایهگذاران کمریسک، صندوقهای شاخصی همچنان بهترین گزینه محسوب میشوند. هرچند تشکیل سبدی از سهام بزرگ نیز میتواند بازده مناسبی ایجاد کند، اما استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری به دلیل مدیریت حرفهای، مزیت بیشتری برای اغلب سرمایهگذاران دارد.»